Incentivi finanziari e tassi di disabilità

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Gli incentivi finanziari possono incoraggiare i partecipanti al programma di disabilità a lavorare? A causa della mancanza di esperimenti randomizzati con trattamento e gruppi di controllo ben definiti, ci sono poche prove su questa domanda. Questo documento aiuta a colmare il vuoto sfruttando un cambiamento di politica nel sistema di disabilità norvegese che si avvicina a un esperimento politico ben controllato. I risultati mostrano che gli incentivi finanziari inducono molti portatori di disabilità a lavorare, tanto da far scendere i costi complessivi del programma nonostante gli incentivi finanziari aggiuntivi. L'analisi indica la possibilità che l'incorporazione di incentivi finanziari nel sistema di disabilità degli Stati Uniti possa ottenere risultati simili.

I programmi di assicurazione sulla disabilità (DI) sono stati a lungo criticati dagli economisti per i loro apparenti disincentivi al lavoro. Il più grande disincentivo deriva dalla perdita delle prestazioni di invalidità quando il reddito da lavoro supera una soglia relativamente bassa. In risposta, alcuni paesi hanno modificato i loro programmi DI per consentire ai beneficiari di mantenere alcuni dei loro benefici se tornano al lavoro, e altri paesi stanno prendendo in considerazione politiche di ritorno al lavoro simili. Ad esempio, il Regno Unito ha recentemente introdotto il programma Pathways–to–Work che consente ai beneficiari di DI di mantenere circa il 50% delle loro prestazioni di invalidità fino a 12 mesi dopo il ritorno al lavoro. Un altro esempio è la modifica proposta nel programma DI degli Stati Uniti, noto come "$ 1 per $ 2 offset". In base a questa politica, i benefici di un destinatario DI sarebbero ridotti di $ 1 per ogni $ 2 che la persona guadagna al di sopra della soglia di attività lucrativa sostanziale (SGA).

I sostenitori dell'inclusione di incentivi finanziari nelle politiche di ritorno al lavoro affermano che aumentano il tasso di occupazione tra i destinatari di DI e addirittura incoraggiano alcuni a uscire completamente dai ruoli di DI. Pertanto, sostengono, queste politiche migliorano il benessere dei destinatari di DI riducendo il costo dei programmi di DI. Una controargomentazione è che consentire ai destinatari di DI la possibilità di tornare al lavoro e mantenere una frazione dei loro benefici rende il programma più generoso, sia per i potenziali candidati che per gli attuali destinatari. In teoria, quindi, le politiche di ritorno al lavoro potrebbero portare a un minor numero di uscite dalla DI da parte degli attuali destinatari e incoraggiare più domande di DI.

La sfida nel valutare questi argomenti è che la base di prove per le politiche di ritorno al lavoro per i destinatari di DI è scarsa. In un recente documento (Kostol e Mogstad 2014), forniamo alcune delle prime prove sulle conseguenze del fornire incentivi finanziari ai destinatari di DI per incoraggiarli a tornare al lavoro.

Cambiamenti negli incentivi finanziari al lavoro

Nel gennaio 2005, il governo norvegese ha riformato il sistema DI, eliminando un calo discontinuo dei benefici alla soglia SGA, lasciando in atto una riduzione dei benefici dei beneficiari di DI di circa $ 0,60 per ogni $ 1 di guadagni ricevuti al di sopra della prima soglia, e un cessazione dei benefici quando sono diventati sufficientemente bassi. Tuttavia, solo i beneficiari che avevano ricevuto DI prima del 1 gennaio 2004 erano ammissibili per il programma di ritorno al lavoro. Poiché la data limite per l'idoneità è stata fissata in modo retroattivo, gli individui non sono stati in grado di manipolare la data di assegnazione, ad esempio affrettando la domanda per ottenere l'accesso al programma. Questa forte discontinuità nella politica DI fornisce un ambiente attraente per analizzare l'impatto degli incentivi finanziari utilizzando una tecnica empirica che confronta i destinatari assegnati DI appena prima del 1 gennaio 2004 (cioè, il gruppo di trattamento) e subito dopo quella data (cioè, il gruppo di controllo ).

Come cambia il reddito per i lavoratori del gruppo di trattamento che scelgono di lavorare? Nella Figura 1 mostriamo gli incentivi in ​​gioco traducendo le formule dei benefit norvegesi in un grafico con il reddito settimanale (in USD) sull'asse verticale e le ore settimanali sull'asse orizzontale. Per semplicità, il confronto non tiene conto della tassazione sul reddito e dei benefici a carico e considera i livelli salariali e dei benefici associati a un tipico destinatario DI, fissando la paga oraria pari al tasso di lavoratori simili che non ricevono benefici DI.

Il reddito settimanale secondo le regole di benchmark, che determina gli incentivi del gruppo di controllo, è visualizzato dalla linea continua nera. Quando il destinatario non lavora affatto, il beneficio DI è di $ 560 a settimana, l'altezza della linea blu a zero ore a settimana. Quando il beneficiario inizia a lavorare, il reddito settimanale aumenta ed è pari alla somma dei $ 560 in sussidi DI più i guadagni derivanti dal lavoro. Tuttavia, una volta che il lavoratore raggiunge la soglia SGA ($ 1.050 al mese/$ 260 a settimana, poco più di 10 ore settimanali nell'esempio), i beneficiari perdono circa il 20% del reddito disponibile. Questo improvviso calo del reddito settimanale è la differenza chiave tra i due programmi. Il programma di ritorno al lavoro mostrato come la linea tratteggiata rossa, che determina gli incentivi del gruppo di trattamento, sostituisce il dislivello in contanti alla soglia SGA con un offset di $ 0,60 per ogni $ 1 guadagnato al di sopra di questo punto. Il programma di rientro al lavoro sposta anche verso l'esterno il livello massimo di retribuzione consentito (da b per r nel diagramma).

In che modo ci aspettiamo che il programma di ritorno al lavoro influisca sull'orario di lavoro dei destinatari? La risposta breve è che è teoricamente ambiguo. Nella misura in cui le persone possono regolare liberamente l'orario in base alle proprie preferenze, ci aspettiamo che le persone vicine alla soglia SGA trovino il lavoro più attraente. Ma coloro che stavano già lavorando al di sopra della soglia SGA possono approfittare del reddito extra per ridurre le ore di lavoro. Inoltre, quelli che avevano lavorato sopra r può ridurre le ore di nuovo a r al fine di rivendicare almeno alcuni vantaggi.

Di conseguenza, il segno e l'entità dell'impatto medio dipendono dalle dimensioni dei gruppi che mostrano queste diverse risposte. Tuttavia, ci sono pochi membri del gruppo di controllo che guadagnano più di SGA, quindi è probabile che il programma di ritorno al lavoro aumenterà i guadagni e il reddito medi e ridurrà i benefici medi.

Risposte comportamentali ai cambiamenti negli incentivi finanziari

Per stimare le risposte comportamentali ai cambiamenti negli incentivi finanziari, usiamo un disegno di discontinuità di regressione (RD) che confronta i destinatari assegnati DI appena prima del 1 gennaio 2004 (cioè il gruppo di trattamento) e subito dopo quella data (cioè il gruppo di controllo ). Mentre ci riferiamo a [Kostol and Mogstad 2014] per una discussione dettagliata del progetto RD e dei risultati empirici, le Figure 2 e 3 forniscono un'illustrazione grafica. Il campione utilizzato in queste cifre comprende destinatari di età inferiore ai 50 anni quando hanno ricevuto DI. L'unica differenza tra le cifre è che la figura 2 è limitata ai candidati premiati nel periodo da luglio 2003 a giugno 2004, mentre la figura 3 utilizza i candidati premiati di un anno prima.

La figura 2 mostra come i guadagni medi durante i primi tre anni successivi alla riforma differiscano per coloro che hanno iniziato i benefici poco prima (ammissibile) o subito dopo (non ammissibili) 1 gennaio 2004. L'evidenza grafica suggerisce chiaramente che il programma di ritorno al lavoro ha avuto effetti sostanziali sull'offerta di lavoro dei destinatari di DI: i guadagni scendono in modo discontinuo man mano che ci si sposta da sinistra della data limite (ovvero, gli incentivi sono determinati dal programma di rientro al lavoro) a destra della data limite (vale a dire, gli incentivi sono determinati dalle regole di riferimento). Al contrario, non vi è alcun segno di cambiamenti discontinui negli esiti del mercato del lavoro intorno al 1 gennaio 2003 nella Figura 3; questo risultato è rassicurante perché non ci sono stati cambiamenti negli incentivi finanziari per aggirare questa data.

L'analisi fornisce tre spunti empirici chiave. In primo luogo, molti destinatari di DI possono essere indotti a lavorare fornendo incentivi finanziari al lavoro. Tre anni dopo l'attuazione, il programma di ritorno al lavoro ha aumentato la partecipazione alla forza lavoro dei beneficiari di DI di età compresa tra i 18 ei 49 anni di ben 8,5 punti percentuali. In confronto, il 3,4% del gruppo di controllo ha partecipato alla forza lavoro e la partecipazione alla forza lavoro tra i richiedenti DI respinti della stessa età era appena superiore al 30%.

molti beneficiari dell'assicurazione invalidità possono essere indotti a lavorare fornendo incentivi finanziari al lavoro

In secondo luogo, il programma di ritorno al lavoro ha prodotto un aumento sostanziale dei guadagni dei beneficiari di DI. Questi guadagni in termini di guadagni sono stati accompagnati da un piccolo aumento del reddito disponibile e da una sostanziale riduzione del costo del programma. La riduzione dei costi è imputabile ad una significativa diminuzione dei benefici e ad un piccolo aumento delle tasse pagate dai beneficiari di DI.

In terzo luogo, c'è una significativa eterogeneità nella risposta agli incentivi finanziari al lavoro, il che indica che le politiche mirate possono essere ancora più efficaci in termini di costi nell'indurre i destinatari di DI a tornare al lavoro. Tra i destinatari di DI di età compresa tra 50 e 61 anni, che si stanno avvicinando all'età pensionabile, non vi sono prove di alcun impatto del programma. All'interno del gruppo dei destinatari di DI di età compresa tra 18 e 49 anni, le stime variano in modo sostanziale, con le risposte più forti agli incentivi finanziari tra i maschi, gli individui con livelli di istruzione elevati o più esperienza nel mercato del lavoro e le persone in aree a bassa disoccupazione.

Robustezza e generalizzabilità

Per valutare la validità dei nostri risultati, eseguiamo una serie di controlli delle specifiche, che supportano tutti i nostri risultati principali. Nel documento, adottiamo anche diversi passaggi per far luce sulla generalizzabilità dei nostri risultati ad altri sistemi DI. Iniziamo descrivendo somiglianze e differenze tra i sistemi DI negli Stati Uniti e in Norvegia. Successivamente, utilizziamo l'approccio proposto da Bound (1989) per valutare la capacità di lavoro e la reattività dei destinatari di DI agli incentivi finanziari. Applicando questo approccio ai dati norvegesi, otteniamo stime abbastanza simili alle recenti evidenze statunitensi. Ciò indica che i destinatari di DI negli Stati Uniti potrebbero essere abbastanza paragonabili a quelli in Norvegia, fornendo supporto all'applicabilità della nostra analisi del programma di ritorno al lavoro ad altri sistemi di DI.

Osservazioni conclusive

Il nostro studio si aggiunge a una letteratura piuttosto piccola sulle conseguenze della fornitura di incentivi finanziari che incoraggiano i destinatari di DI a tornare al lavoro [Hoynes and Moffitt 1999, Benitez-Silva, Buchinsky, and Rust 2010]. Ci sono alcuni altri studi che esaminano le politiche che incoraggiano lo sforzo lavorativo tra i destinatari di DI utilizzando incentivi non finanziari, ma il numero è ancora limitato e i risultati sono contrastanti [Adam, Bozio, and Emmerson 2011, Borghans, Gielan, and Luttmer 2014, Moore 2015 , Campolieti and Riddell 2012]. Contribuiamo alla letteratura mostrando che c'è un sottoinsieme di individui che sono considerati totalmente e permanentemente disabili dall'amministrazione della previdenza sociale che tuttavia hanno una notevole capacità lavorativa e che la loro offerta di lavoro è abbastanza reattiva ai cambiamenti negli incentivi finanziari al lavoro.

Un avvertimento importante per il nostro studio è che non siamo in grado di fare una dichiarazione sul numero di nuovi iscritti al programma DI che potrebbero verificarsi se ai destinatari viene data la possibilità di tornare al lavoro e mantenere una frazione dei loro benefici. Facciamo, tuttavia, un calcolo per l'entità dell'ingresso indotto che dovrebbe essere generato dalla politica di ritorno al lavoro per portare a un aumento dei costi del programma. Il nostro calcolo indica che il numero di nuovi entranti dovrebbe essere molto più alto di quanto suggerisce la letteratura esistente [Gruber 2000] per aumentare i costi del programma.